前言

2024年11月27日，湖南友谊阿波罗商业股份有限公司（简称“友阿股份”）发布停牌公告，2024年12月11日发布增发预案公告，公司拟以发行股份及支付现金方式购买深圳尚阳通科技股份有限公司（简称“尚阳通”）100%股权并募集配套资金。时隔半年，于5月28日晚间友阿股份披露并购重组报告书草案，与前期披露的预案对比，更新了重组方案概况、本次交易评估及作价情况等关键信息。

收购情况

5月28日，据公司最新披露的方案显示，友阿股份拟收购的深圳尚阳通科技股份有限公司（简称“尚阳通”）100%股权交易价格确定为15.8亿元，较其评估值17.57亿元有所折让。交易完成后，尚阳通将成为友阿股份全资子公司。本次发行股份及支付现金购买资产的交易对方为蒋容、姜峰、肖胜安、深圳市子鼠管理咨询合伙企业（有限合伙）、深圳青鼠投资合伙企业（有限合伙）等37名交易对方。

截至本报告书签署日，本次交易尚需履行的程序事项包括但不限于：1、上市公司股东大会审议通过本次交易方案；2、本次交易经深交所审核通过并经中国证监会同意注册；3、各方根据相关法律法规规定履行其他必要的审批/备案程序（如适用）。 

收购意义

友阿股份主要从事区域性百货零售业务，经营业态包括百货商场、奥特莱斯、 购物中心、便利店、专业店、网络购物平台等。

尚阳通自成立以来专注于高性能半导体功率器件研发、设计和销售。尚阳通凭借业内领先的半导体工艺及器件设计能力、优异的产品性能、完善的解决方案和持续稳定的供货能力，在供应链安全愈发重要的市场环境下，为其细分领域客户提供了核心半导体功率器件的国产替代方案。

近年来，随着宏观经济增速放缓 与消费动能疲软等因素的影响，友阿股份原有业务发展面临的市场竞争日趋激烈。通过本次并购重组，友阿股份能够实现战略转型，切入到功率半导体领域，积极进行半导体功率器件行业的技术研究和前瞻布局，持续进行新技术、新产品的开发与应用， 提高友阿股份资产质量及持续盈利能力，推动公司做优做强， 为股东和投资者带来更加稳定和可观的回报。

友阿股份对外投资情况

据企查查显示，友阿股份对外投资情况如下图所示。

友阿股份对外投资呈现 “以商业为基，多产业协同”的格局，在金融、文旅、消费服务等领域广泛布局，构建多元化业务生态。其对外投资的公司中，上市公司有1家，为长沙银行股份有限公司。

充电头网总结

此次并购尚阳通，标志着友阿股份从传统零售向 “零售 + 半导体” 双主业转型，借助半导体行业高增长特性打开增长空间。本次交易完成后，友阿股份将实现战略转型，切入到功率半导体领域，打造第二增长曲线，加快向新质生产力转型步伐，增加新的利润增长点，从而进一步提高上市公司持续盈利能力。此次重组与多元投资体现了传统零售企业突破业态边界、拥抱新兴产业的决心，后续发展需关注技术整合进度、跨行业管理能力及政策支持力度。

温馨提示：以上信息仅供参考，不作为入市建议；投资有风险，入市需谨慎。